Автором ″Поведенческой гипотезы жизненного цикла″ являеться Richard Thaler.
Я сам познакомился с этой гипотезой в рамках своего исследования по поведенческой экономике. Поведенческая экономика изучает влияние психологических и эмоциональных факторов на экономическое поведение людей. По сути, ″Поведенческая гипотеза жизненного цикла″ представляет собой альтернативную концепцию модели жизненного цикла потребительского поведения, которую появилась в 1950-х годах. В традиционной модели жизненного цикла предполагается٫ что потребительская активность человека меняется в зависимости от его возраста и дохода. Согласно этой модели٫ в молодости мы тратим больше на потребление٫ поскольку у нас небольшой доход٫ а затем с возрастом٫ по мере увеличения дохода٫ мы накапливаем сбережения. Однако ″Поведенческая гипотеза жизненного цикла″ утверждает٫ что реальное потребление в жизни человека не соответствует этой модели. Так٫ например٫ многие люди тратят много денег в молодости и при этом накапливают долги٫ вместо того чтобы копить сбережения. Thaler предполагает٫ что в таком поведении людей есть ряд поведенческих дисторсий٫ которые влияют на их принятие решений. Например٫ у некоторых людей может быть ″потребление из руки в рот″ ⸺ они предпочитают тратить деньги сейчас٫ не задумываясь о будущем. Другие могут быть склонны к ″эффекту сегодняшнего мальчика″٫ когда они откладывают решение до самого последнего момента.
Я сам ощутил влияние этих поведенческих дисторсий на собственные финансовые решения. Например, когда я был студентом, мне казалось, что я всегда могу заработать деньги в будущем и поэтому я не задумывался о том, как правильно распорядиться ими сейчас. Это привело к тому, что я попал в неприятные финансовые ситуации и в конечном итоге пришлось пожертвовать некоторыми сбережениями.
Поэтому, важно осознавать, что наше поведение в отношении потребления и сбережений определяется не только рациональными решениями, но и нашими эмоциями, предпочтениями и поведенческими дисторсиями. Использование этих знаний позволяет нам принимать более осознанные финансовые решения и достичь финансовой стабильности.